Mecanismos de auditoria e gerenciamento de resultados contábeis

AutorJislene Trindade Medeiros, Márcia Martins Mendes De Luca, Alessandra Carvalho Vasconcelos
CargoMestre em Ciências Contábeis (UFRN)/Doutora em Controladoria e Contabilidade (USP)/Doutora em Engenharia de Produção (UFSC)
Páginas60-75
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Artigo
Original
Artigo
Original
Revista Contemporânea de Contabilidade, Florianópolis, v. 19, n. 50, p. 60-75, jan./mar., 2022.
Universidade Federal de Santa Catarina. ISSN 2175-8069. DO I: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2022.e77139
Mecanismos de auditoria e gerenciamento de resultados
contábeis
Audit mechanisms and earnings management
Mecanismos de auditoria y manipulación contable
Jislene Trindade Medeiros
Mestre em Ciências Contábeis (UFRN)
Doutoranda em Administração e Controladoria (UFC),
Fortaleza/CE, Brasil
jislenetm@gmail.com
https://orcid.org/0000-0003-0941-0228
Márcia Martins Mendes De Luca*
Doutora em Controladoria e Contabilidade (USP)
Professora do Programa de Pós-Graduação em Administração e
Controladoria (UFC), Fortaleza/CE, Brasil
marciammdeluca@gmail.com
https://orcid.org/0000-0002-9995-5637
Alessandra Carvalho de Vasconcelos
Doutora em Engenharia de Produção (UFSC)
Professora do Programa de Pós-Graduação em Administração e
Controladoria (UFC), Fortaleza/CE, Brasil
alevasconcelos.ufc@gmail.com
https://orcid.org/0000-0002-6480-5620
Endereço do contato principal para correspondência*
Avenida da Universidade, 2486, Bairro Benfica, CEP 60020-180, Fortaleza/CE, Brasil
Resumo
Este estudo tem por objetivo analisar a influência dos mecanismos de auditoria no gerenciamento de
resultados contábeis. A investigação reúne dados de 142 empresas não financeiras participantes da carteira
do Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada da B3, no período de 2011 a 2017. A
estatística descritiva das métricas de gerenciamento de resultados (accruals discricionários, o nível anormal
das atividades reais e o resultado contábil anormal) sinaliza que os accruals discricionários é a medida que
mais contribui para a redução da qualidade das informações contábeis. A partir de regressões múltiplas com
dados em painel e pelo método de regressão quantílica, verificou-se que os mecanismos de auditoria
melhoram a qualidade das informações contábeis e que a existência de órgãos de auditoria interna e
controle interno, tidos como mecanismos internos de governança corporativa, não são eficientes em inibir a
adoção de estratégias de gerenciamento de resultados por mudança de classificação, para a amostra e
período investigados.
Palavras-chave: Mecanismos de Auditoria; Qualidade da Informação; Accruals Discricionários, Atividades
Reais; Resultado Contábil Anormal
Abstract
In this study we evaluated the influence of audit mechanisms on earnings management based on a sample
of 142 non-financial firms listed in the ‘Differentiated Corporate Governance’ segment of the Brazilian stock
market (B3) between 2011 and 2017. A descriptive analysis of the adopted metrics of earnings management
(discretionary accruals, abnormal real activities, abnormal earnings) suggests that accounting information
quality is most severely impacted by discretionary accruals. Multiple regressions on panel data using the
quantile regression method revealed that audit mechanisms are protective of accounting information quality
and that the existence of internal control and audit bodiescommonly regarded as internal mechanisms of
corporate governancewas insufficient to inhibit the adoption of earnings management strategies, such as
classification shifting, for the sample and period analyzed.
Keywords: Audit mechanisms; Information quality; Discretionary accruals; Real activities; Abnormal
earnings
Jislene Trindade Medeiros, Márcia Martins Mendes De Luca, Aless andra Carvalho Vasconcelos
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Revista Contemporânea de Contabilidade, Florianópolis, v. 19, n. 50, p. 60-75, jan./mar., 2022.
Universidade Federal de Santa Catarina. ISSN 2175-8069. DO I: https://doi.org/10.5007/2175-8069.2022.e77139
Resumen
Este estudio analiza la influencia de los mecanismos de auditoria en la manipulación contable, reuniendo
datos de 142 empresas no financieras participantes en la cartera del Índice de Acciones con Gobernanza
Corporativa Diferenciada de la B3, en el período de 2011 a 2017. La estadística descriptiva de las métricas
manipulación contable (accruals discrecionales, nivel anormal de las actividades reales y resultado contable
anormal) indica que los accruals discrecionales son la medida que más contribuye a la reducción de dicha
calidad. A partir de regresiones múltiples con datos en panel y por el método de regresión cuantílica, se
verificó que los mecanismos de auditoria mejoran la calidad de la información contable y que los órganos de
auditoría y control interno, considerados mecanismos internos de gobernanza corporativa no son eficientes
para inhibir la adopción de estrategias de manipulación contable por cambio de clasificación, para las
empresas analizadas en el período.
Palabras clave: Mecanismos de Auditoria; Calidad de la Información; Accruals Discrecionales, Actividades
Reales; Resultado Contable Anormal
1 Introdução
A adoção de boas práticas de governança corporativa possibilita a melhoria do desempenho da
empresa e da sua relação com o mercado, gerando mecanismos capazes de garantir que o comportamento
dos gestores da empresa reflita os interesses de seus acionistas (Bushman & Smith, 2001), podendo
minimizar a adoção de práticas de gerenciamento de resultados que diminuam a qualidade da informação
contábil (Lin & Hwang, 2010).
Entre as práticas de governança corporativa, destacam-se os mecanismos de auditoria, que, após a
promulgação da Lei Sarbanes-Oxley (SOX), com disposições voltadas para as companhias com ações
negociadas na bolsa de valores dos Estados Unidos, e que também produziu impactos no Brasil,
desempenharam papel crucial na gestão de risco e no elo entre conselho de administração, auditores e
acionistas (Silva, Vasconcelos & De Luca, 2017), devido à ênfase atribuída à implementação e manutenção
de uma estrutura de controle interno e à criação do comitê de auditoria.
Os mecanismos de auditoria podem ser internos e externos. Os internos operam por meio do
controle interno, da auditoria interna e do com itê de auditoria, enquanto os externos estão relacionados à
auditoria independente e ao ambiente legal e regulatório, que, em conjunto, reduzem a assimetria
informacional e garantem mais transparência às informações e mais confiabilidade aos resultados (Bortolon,
Sarlo & Santos, 2013).
A literatura é abundante em obras que investigam o relacionamento entre mecanismos de auditoria
específicos e o gerenciamento de resultados contábeis. Entre as características de auditoria avaliadas
individualmente, destacam-se: tamanho do comitê de auditoria (Zalata, Tauringana & Tingbani, 2018),
independência do comitê de auditoria (Poretti, Shatt & Brynseels, 2018), auditoria externa realizada por uma
das Big Four (Khalil & Ozkan, 2016), rodízio do auditor responsável (Demski, 2004), existência da auditoria
interna (Christ, Masli, Sharp & Wood, 2015) e controle interno (Brown, Pott & Wömpener, 2014).
Alguns desses estudos apresentaram resultados divergentes, e, majoritariamente, investigaram a
influência de mecanismos de auditoria específicos no gerenciamento de resultados por meio dos accruals
discricionários. Entretanto, como os gestores podem também gerenciar os resultados contábeis por
atividades reais e por mudança de classificação, mostra-se relevante investigar o impacto do conjunto dos
mecanismos de auditoria na utilização de práticas de gerenciamento de resultados que diminuem a
qualidade das informações contábeis.
No que tange às métricas de gerenciamento de resultados contábeis, verifica-se que a manipulação
por accrua ls discricionários resulta em alteração no lucro líquido, sem afetar diretamente o fluxo de caixa
(Dechow, Ge & Schrand, 2010); o nível anormal de atividades reais modifica o lucro líquido, com efeito
direto no fluxo de caixa (Bilal & Komal, 2018); e a manipulação do resultado por mudança de classificação
modifica itens da Demonstração do Resultado do Exercício, com o objetivo de alterar o lucro operacional,
sem alterar o lucro líquido, nem tampouco o fluxo de caixa (McVay, 2006).
No tocante aos accruals discricionários, assim como o nível anormal de atividades reais, Shipper e
Vincent (2003) defendem que as normas de contabilidade e de controle mais rígidas podem resultar em
uma substituição das estratégias de gerenciamento de resultados contábeis, sendo provável que em um
mesmo exercício os gestores utilizem mais de uma estratégia de diminuição da qualidade da informação
contábil, em função do custo correspondente à adoção de cada uma delas (Cupertino, Martinez & Costa,
2015; Zang, 2012).
Assim, considerando-se o ambiente de governança corporativa das empresas do mercado de
capitais brasileiro, a finalidade dos mecanismos de auditoria e seu impacto na qualidade da informação
contábil, formula-se a seguinte questão de pesquisa: Qual a influência dos mecanismos de auditoria no
nível de gerenciamento de resultados contábeis? Dessa forma, este estudo tem como objetivo geral analisar
a influência dos mecanismos de auditoria no nível de gerenciamento de resultados, em empresas

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