Empresas captam R$ 236,9 bi no mercado de capitais doméstico até setembro, diz Anbima
As empresas brasileiras captaram R$ 236,9 bilhões no mercado de capitais doméstico em 2020 até o terceiro trimestre, segundo a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). A cifra representa um recuo de 21,5% comparado ao emitido no mesmo período de 2019.
O grande destaque no terceiro trimestre de 2020 foram as emissões de renda variável. O volume de ofertas de ações em nove meses neste ano supera em 20,5% o total do mesmo período de 2019. Foram captados por meio de abertura de capital (IPO) e ofertas subsequentes (follow-on) R$ 69,2 bilhões até o terceiro trimestre ante R$ 57,5 bilhões no ano passado na mesma base de comparação.
Só entre julho e setembro, as companhias fizeram quase metade do volume de 2020, com R$ 32,3 bilhões em ofertas de ações concretizadas. O montante é muito próximo ao realizado no terceiro trimestre de 2019, quando as companhias captaram R$ 33,2 bilhões, segundo a Anbima.
O vice-presidente do Fórum de Mercado de Capitais e presidente da Comissão de Renda Fixa da Anbima, Sergio Goldstein, durante coletiva para avaliar os resultados, afirmou que 2020 deve se consolidar como o segunda maior quantidade de IPOs e follow-ons da série histórica atrás apenas de 2007, quando 64 operações resultaram em uma movimentação de R$ 56 bilhões.
Apesar dos recordes, os dados da Anbima mostram que a participação de investidores internacionais nas ofertas de ações vêm caindo significativamente. Em 2018 até terceiro trimestre, os estrangeiros responderam por 63,7% do volume captado. Já em 2019, no mesmo período, o percentual caiu para 44,6%. Neste ano, o capital de fora representou apenas 24,4% da captação.
Goldstein classificou como histórica a queda de representação estrangeira nos IPOs e follow-ons, mas ponderou haver uma mudança saudável com o crescimento de participação dos investidores locais nas operações.
Para o representante da Anbima, “a vinda menor dos estrangeiros tem a ver com conjuntura, pandemia e preferência por outros mercados com os quais a gente compete”. Conforme Goldstein, “o interessante é notar que o estrangeiro hoje é menos relevante para as ofertas, diferente do passado em que a gente dependia do investidor de fora para ter sucesso”.
Na renda fixa, considerando também o que a Anbima classifica como instrumentos híbridos, como os fundos imobiliários, as empresas brasileiras captaram R$ 167,7 bilhões em 2020 até...
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