Balanço - ADUFERTIL FERTILIZANTES LTDA
| Data de publicação | 21 Julho 2021 |
| Seção | Caderno Empresarial |
14 – São Paulo, 131 (137) Diário Ofi cial Empresarial quarta-feira, 21 de julho de 2021
continua...
Demonstrações do resultado Controladora Consolidado
Nota 2020 2019 2020
Receita liquida 16 1.727.632 1.234.350 1.744.565
Custo dos produtos vendidos 17 (1.500.851) (1.087.800) (1.510.509)
Lucro bruto 226.781 146.550 234.056
Despesas operacionais (124.677) (92.996) (128.392)
Vendas 17 (102.430) (80.274) (105.275)
Gerais e administrativas 17 (20.247) (13.220) (21.116)
Outras receitas (despesas) (2.000) 498 (2.001)
Resultado antes do resultado
financeiro e impostos 102.104 53.554 105.664
Resultado financeiro, líquido 18 (87.622) (25.938) (87.546)
Resultado de equivalência
patrimonial 92.300 - -
Resultado antes dos impostos 16.782 27.616 18.118
IR e CS correntes 19 (12.897) (10.291) (14.233)
IR e CS diferidos 19 12.319 618 12.319
Lucro líquido do exercício 16.204 17.943 16.204
Lucro líquido do exercício
por quota 15. (d) 0,30 0,38 0,30
Demonstrações
do resultado abrangente Controladora Consolidado
2020 2019 2020
Lucro líquido do exercício 16.204 17.943 16.204
Resultado abrangente do exercício 16.204 17.943 16.204
Demonstrações dos
fluxos de caixa Controladora Consolidado
2020 2019 2020
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício 16.204 17.943 16.204
Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício
ao caixa gerado pelas atividades operacionais:
IR e CS diferidos 19 (12.319) (618) (12.319)
Depreciações 10 1.480 3.060 1.583
Amortizações 133 122 574
Valor residual do ativo
imobilizado baixado 10 111 906 111
Ganho na venda de propriedade
para investimento - 375 -
Resultado de equivalência 09 (2.300) - -
Lucro não realizado 14 - -
Constituição de PCLD 06 (283) 582 (283)
Variação cambial liquida 20.748 11.025 20.748
Ajuste de operação hedge (3.216) 2.467 (3.216)
Juros incorrido 20.837 - 20.837
Lucro líquido ajustado do exercício 41.409 35.863 44.239
Aumento/(redução) de ativos:
Contas a receber 06 (211.615) 15.129 (213.671)
Estoques 07 43.735 28.532 44.170
Tributos a recuperar 08 (7.918) (6.392) (7.656)
Adiantamento a fornecedores 3.386 (5.053) 3.308
Despesas antecipadas (3.044) (232) (3.048)
Depósitos judiciais - (1.034)
Outros créditos (9.943) (6.754) (9.833)
Total redução (aumento) de ativos (185.399) 24.196 (186.730)
Aumento/(redução) de passivos:
Fornecedores 12 253.012 2.900 254.743
Obrigações trabalhistas, provisão
para férias e encargos 1.344 363 1.680
Tributos a recolher 4.121 2.342 4.313
Gastos com importações a pagar (5.008) 2.850 (5.008)
Adiantamento de clientes 11.085 7.254 9.776
Outras exigibilidades 2.232 789 2.627
Total aumento de passivos: 266.786 16.498 268.131
Juros pagos 13 (16.423) (13.136) (16.423)
IR e CSLL pagos (4.777) (6.435) (4.777)
Caixa líquido gerado nas
atividades operacionais 101.596 56.986 104.440
Aquisição de controlada efeito caixa (6.349) - (5.942)
Venda de propriedade para
investimento - 4.170 -
Aquisição de imobilizado 10 (26.308) (14.271) (26.506)
Caixa líquido consumido nas
atividades de investimento (32.657) (10.101) (32.448)
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Empréstimos e financiamentos
(captação) 13 439.874 287.976 439.874
Empréstimos e financiamentos
(amortização) 13 (281.398) (307.196) (281.398)
Pagamento de arrendamento (88) - (88)
JSCP 15 (717) (3.602) (717)
Dividendos pagos 15 (3.577) (5.878) (3.577)
Caixa líquido gerado (consumido)
nas atividades de financiamento 154.094 (28.700) 154.094
Acréscimo líquido no caixa
e equivalentes de caixa 223.033 18.185 226.086
Caixa e equivalentes de caixa
no início do exercício 240.201 222.016 240.201
Caixa e equivalentes de caixa
no fim do exercício 463.234 240.201 466.287
Acréscimo (decréscimo) líquido
no caixa e equivalentes de caixa 223.033 18.185 226.086
Adu
fé
rtil Fertilizantes Ltda.
CNPJ nº 44.777.951/0001-47
Relatório da Administração das Demonstrações Financeiras dos Exercícios Findos em 31/12/2020 e 2019 (Em milhares de Reais)
Mensagem da Administração: O ano de 2020 foi muito positivo para a
A
dufértil Fertilizantes Ltda. (“Empresa”), com expressivo crescimento de
vendas e importantes investimentos em gestão, infraestrutura e logística. A
Empresa completou 40 anos de experiência de mercado no segmento de
fertilizantes sólidos minerais, reforçando seu comprometimento com o
mercado, atuando de maneira responsável nos quesitos de qualidade,
agilidade e socioambiental. Covid-19: O ano de 2020 foi marcado pela
pandemia mundial do novo coronavírus. No primeiro trimestre do ano, foi
declarado pela Organização Mundial da Saúde (OMS), estado de emergência
em relação a pandemia e diversas medidas como corte na taxa básica de
j
uros e auxílio sociais foram aplicadas pelos governos como forma de
estímulo à economia. Apesar das ações de confinamento, o agronegócio se
mostrou resiliente perante a crise, sendo um dos únicos setores a apresentar
crescimento durante o ano. A Empresa acompanha continua seguindo as
recomendações governamentais e do Ministério da Saúde em relação ao
distanciamento social, mantendo a saúde e segurança de seus colaboradores
por meio do trabalho remoto. Durante o ano de 2020, foram implantadas
medidas preventivas como forma de se precaver sobre os impactos
HFRQ{PLFRV TXH SRUYHQWXUD SXGHVVHP VXUJLU WDLV FRPR $XPHQWR GH
proteção cambial, porém em linha com a política de proteção existente;
5HYLVmRGRSURJUDPDGHLQYHVWLPHQWRV5HYLVmRGDSURMHomRGHGHVSHVDV
gerais e administrativas assim como o adiamento de novas contratações;
(VIRUoRGRWLPHFRPHUFLDOSDUDYHQGDVjYLVWDXWLOL]DQGRR3WD[GRGLDSDUD
IDWXUDPHQWR$EHUWXUDGHQRYDVIRUPDVGHQHJRFLDomRGRVSURGXWRVFRPR
R IDWXUDPHQWR FRP 3WD[ PpGLR GRV ~OWLPRV GLDV 0LJUDomR GR
endividamento para uma estrutura maior no longo prazo. A empresa optou por
não utilizar nenhum tipo de benefício estipulado ao setor, mantendo o foco de
seu gerenciamento de risco para a pandemia atuando somente com recursos
próprios. Desempenho operacional e financeiro: Crescimento de volume
e receita: A Empresa apresentou crescimento de 40%, atingindo a marca
histórica de 1,1 milhão de toneladas de fertilizantes distribuídos e 1,7 bilhão
em receita líquida. Dentre as principais culturas pode-se destacar citricultura
e cana de açúcar, com crescimentos de 20,5% e 39,6% respectivamente.
Rentabilidade: Em 2020 a Empresa entregou margem bruta e margem
EBITDA superiores a 2019, 13,4% e 6,2% respectivamente. Cálculo do
EBITDA: 2019 2020
Lucro Operacional 53,554 105,664
(+) Depreciação/Amortização 3,182 2,460
(=) EBITDA 56,736 108,124
Tal feito é fruto do trabalho intensivo do time comercial para diversificação de
clientes com foco em diferentes culturas e estreitamento do relacionamento
com clientes existentes. O que diminui significativamente a sazonalidade,
uma vez que diferentes culturas possuem diferentes períodos de entressafra.
A cultura de cana de açúcar, que chegou a representar 78% do volume de
venda da Adufértil em 2017, em 2020 representa 69%, conforme pode ser
observado no gráfico abaixo.
Estrutura de Capital e gestão de caixa: A empresa termina o ano de 2020
com posição de caixa de 466 milhões, em comparação aos 240 milhões em
dezembro de 2019 e indicador de dívida líquida / EBITDA LTM de (0,67) x
negativo. O fortalecimento do caixa reflete a gestão do capital de giro e
estratégia de hedge cambial, aplicadas durante o ano.
Cálculo dívida líquida / EBTIDA LTM:
Dívida Total 393,775
(-) Caixa e equivalentes de caixa 466,287
(=) Dívida Líquida (72,512)
EBITDA 108,124
Dívida líquida / EBITDA LTM (0,67)
Do ponto de vista de gestão de caixa operacional, foi negociado aumento de
prazo com fornecedores, como estratégia de melhoria da gestão de capital de
giro. Por fim a empresa manteve a criteriosa política de concessão de crédito,
que se traduziu em recebíveis de qualidade e nenhum evento material de
default. Com relação ao monitoramento do risco de crédito de seus clientes,
a Adufértil faz o acompanhamento constante, de forma ativa de toda a carteira
de clientes, além disso, a própria característica do setor, que necessita de
adubação recorrente para garantir a produtividade da colheita, coloca a
empresa em posição vantajosa perante seus clientes, com a possibilidade do
corte de fornecimento de produtos, gerando a necessidade do pagamento em
dia. Investimentos: Em outubro de 2020 foi inaugurada a nova unidade de
armazenagem, que se encontra 100% operacional, com capacidade estática
de armazenamento de 35 mil toneladas, e investimento na casa de R$ 20
milhões. O investimento prevê a redução de custo com armazenagem de
aproximadamente R$ 6 milhões ao ano, além de benefícios como eficiência
logística e operacional. Em março de 2020 a Empresa concluiu com sucesso
a aquisição de 100% do capital social da Agromaster, situada no município de
São José do Rio Preto. A Agromaster é uma Empresa especializada na
distribuição de fertilizantes para pequenos e médios produtores em todo o
interior de São Paulo. Fundada em 2004, completou 16 anos de experiência
no setor, com sólido posicionamento de mercado e confiabilidade na
prestação de serviços. A Adufértil terá expressivos ganhos de sinergia,
possibilitando expandir fronteiras rumo a um mercado pouco explorado pela
Empresa atualmente. Como parte da estratégia de crescimento, a Agromaste
r
será mantida como uma distribuidora oficial. Política de Proteção Cambial:
As negociações de preço de fertilizantes no mercado brasileiro são baseadas
no dólar americano, o que possibilita que empresas do setor repassem o
custo de matéria-prima e desvalorização cambial no momento da venda,
gerando hedge natural para as operações. Entretanto, a empresa mantém
criteriosa política de proteção cambial, desenhada e acompanhada em
conjunto com consultoria especializada, a qual se baseia em 3 pilares: 1)
Proteção de 70% a 100% do passivo líquido (Fornecedores em moeda
estrangeira subtraído de caixa em moeda estrangeira e estoques); 2)
Contratação de instrumentos derivativos diversos, tais como Call Spread e
compra de moeda estrangeira; 3) Gestão ativa de tesouraria. Em relação ao
câmbio, o ano de 2020 foi marcado pela desvalorização e volatilidade da
moeda brasileira, que abriu o ano na casa de R$ 4,03, chegando à máxima de
R$ 5,94 e fechando em dezembro de R$ 5,19. Apesar do cenário desafiador,
a Empresa foi capaz de apresentar crescimento e repassar a desvalorização
do real brasileiro, seguindo o fluxo normal do negócio.
Balanços patrimoniais Controladora Consolidado
Nota 2020 2019 2020
Ativo circulante 973.892 549.716 982.055
Caixa e equivalentes de caixa 4463.234 240.201 466.287
Instrumentos financeiros
derivativos 57.728 1.655 7.728
Contas a receber 6300.537 86.771 305.256
Estoques 7141.970 185.705 142.271
Tributos a recuperar 832.583 17.145 32.589
Despesas antecipadas 5.352 2.308 5.357
A
diantamentos a fornecedores 5.165 8.551 5.243
Outros créditos 17.323 7.380 17.324
Ativo não circulante 118.607 70.865 112.340
Depósitos judiciais 1.255 1.255 1.255
Contas a receber 64.034 5.902 4.034
Tributos a recuperar 833.290 23.714 33.290
Investimentos 915.450 - -
Imobilizado 10 63.802 39.085 63.897
Intangível 11 -339.088
Direito de uso 776 876 776
Total do ativo 1.092.499 620.581 1.094.395
Balanços patrimoniais Controladora Consolidado
Nota 2020 2019 2020
Passivo circulante 886.461 497.198 888.357
Fornecedores 12 566.547 292.236 567.705
Empréstimos e financiamentos 13 273.618 177.536 273.618
Instrumentos financeiros
derivativos 54.203 1.346 4.203
Arrendamento 275 182 275
Obrigações trabalhistas, provisão
para férias e encargos 3.749 2.405 3.982
Tributos a recolher 7.267 3.146 7.451
Gastos com importações a pagar 1.440 5.842 1.440
Adiantamento de clientes 23.991 12.905 24.312
Dividendos e JSCP a pagar 1.191 - 1.191
Outras exigibilidades 4.180 1.600 4.180
Passivo não circulante 127.334 55.398 127.334
Empréstimos e financiamentos 13 120.157 54.704 120.157
Arrendamento 512 694 512
Investimentos a pagar 96.665 - 6.665
Patrimônio líquido 78.704 67.985 78.704
Capital social 15 47.743 47.743 47.743
Reserva de Lucros 30.961 20.242 30.961
Total do passivo
e patrimônio líquido 1.092.499 620.581 1.094.395
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Nota Capital Social Reserva de Lucros Lucros Acumulados Total Controladora
e Consolidado
Saldos em 31/12/2018 45.221 5.901 - 51.122
A
umento de capital social 8.198 - - 8.198
Diminuição de capital social 15 c (5.676) - - (5.676)
Lucro líquido do exercício - - 17.943 17.943
Juros sobre capital próprio 15 d - - (3.602) (3.602)
Constituição de reserva de lucros 15 e - 14.341 (14.341) -
Saldos em 31/12/2019 47.743 20.242 - 67.985
Lucro líquido do exercício - - 16.204 16.204
Dividendos propostos 15 d - - (3.577) (3.577)
Juros sobre capital próprio 15 d - - (1.908) (1.908)
Constituição de reserva de lucros 15 e - 10.719 (10.719) -
Saldos em 31/12/2020 47.743 30.961 - 78.704
Notas explicativas da Administração às demonstrações contábeis
1. Contexto operacional: A Adufértil Fertilizantes Ltda. (“Empresa”) está lo-
calizada na cidade de Jundiaí - SP. A empresa atua no agronegócio, com tra-
dição de mais de 38 anos na produção e comercialização de Adubos e fertili-
zantes do tipo NPK (Nitrogênio, Fósforo e Potássio). A alta administração
liderou o processo de mudanças implementando a cultura de gestão por per-
formance e resultados. As relações de negócios com os nossos parceiros e
bancos foram fortalecidos através de relatórios de prestação de contas divul-
gados a mercado melhorando a transparência. Foi fortalecido também o am-
biente de controles internos e a Governança Corporativa através das boas
práticas de gestão que foram implementadas com foco em planejamento,
execução e controles. Os desafios do setor de fertilizantes são inúmeros, mas
foi possível superá-los com todo o apoio de nossos parceiros de negócios e
dedicação de nossos colaboradores. Toda a resiliência na execução do plano
de negócios tornou a empresa mais sólida e juntamente com a disciplina fi-
nanceira na gestão dos recursos empregados nos posicionar adequadamen-
te para enfrentar os desafios impostos pelo setor. Impactos Covid-19: A atua-
ção da Empresa perante a pandemia de Coronavírus (COVID-19) foi imediata
e surtiu efeito na continuidade das atividades, sem prejudicar os processos
produtivos e entregas e/ou prazos firmados com os seus respectivos clientes.
A
baixo listamos as principais medidas preventivas adotadas pela Empresa
QRHQIUHWDPHQWRGDSDQGHPLDSURYRFDGDSHOR &29,'0DSHDPHQWRH
LQVWUXo}HVSDUDXWLOL]DomRGRUHIHLWyULR$IDVWDPHQWRLPHGLDWRGRVFRODERUD-
GRUHVFRPHQTXDGUDPHQWRQRJUXSRGHULVFR,PSODQWDomRGDPRGDOLGDGH
GHWUDEDOKRHPUHJLPHKRPHRIILFH'LVWDQFLDPHQWRGRVSRVWRVGHWUDEDOKR
FRQIRUPHRULHQWDomRGR0LQLVWpULRGD6D~GH&RPXQLFDGRVLQIRUPDWLYRVGH
Do}HVSUHYHQWLYDVLQGLYLGXDLV'LVSRQLELOL]DomRGHOLFHQoDVGHYLGHRFRQIH-
UrQFLDHXWLOL]DomRGHDSOLFDWLYRVLQWHUQRVSDUDHVWHWLSRGHUHXQLmR$IDVWD-
PHQWRGRV FRODERUDGRUHVFRP FDVRV VXVSHLWRVGH FRQWDPLQDomR 0DLRU
IUHTXrQFLDGHKLJLHQL]DomRGDViUHDVFRPXQVHSRVWRVGHWUDEDOKRV2ULHQ-
WDo}HVHVSHFtILFDVSDUDYLDJHQVDWUDEDOKR'LVSRQLELOL]DomRGHFDQDOGLUHWR
para comunicação e informações com a Gerência de Recursos Humanos;
'HWHUPLQDomRGHXVRREULJDWyULRGHPiVFDUDIDFLDOGXUDQWHRH[SHGLHQWHGH
trabalho. A Empresa efetua revisão de valor residual e vida útil de seu ativo
imobilizado e, dadas as condições econômicas atuais provocadas pela pan-
demia do coronavírus, reavaliou suas estimativas e não identificou impactos.
2. Políticas contábeis e base para preparação: 2.1. Base para preparação:
As demonstrações contábeis individuais e consolidadas foram elaboradas de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem as
ciamentos técnicos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis
(CPC) e as respectivas Normas do Conselho Federal de Contabilidade
(CFC), que os aprovaram e com as normas internacionais de relatório finan-
ceiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo Inter-
national Accounting Standards Board (IASB). A empresa avalia que possui
habilidade em continuar operando normalmente e pretende dar continuidade
aos negócios. Não tem conhecimento de nenhuma incerteza material que
possa gerar dúvidas significativas sobre a capacidade de continuar operan-
do. Portanto, as demonstrações contábeis foram elaboradas com base no
princípio da continuidade operacional. 2.2. Informações consolidadas: As in-
formações consolidadas incluem as informações da Empresa e da sua con-
trolada direta Agromaster Rio Preto Comércio de Produtos Agropecuários
Ltda. (“Agromaster” ou “Controlada”), e são elaboradas em conformidade
com as práticas de consolidação. Agromaster que atua no Comércio ataca-
dista de defensivos agrícolas, adubos, fertilizantes e corretivos do solo, foi
adquirida pela Empresa em 02/03/2020. Os resultados da controlada adquiri-
da ou alienadas durante o exercício estão incluindo as demonstrações contá-
beis individuais e consolidadas do resultado e do resultado abrangente a
partir de 02/03/2020. As práticas contábeis foram aplicadas de maneira uni-
forme e consistente na Empresa e na Controlada. Essas demonstrações con-
tábeis consolidadas apresentam os saldos das contas e transações da Em-
presa e Controlada: Participação direta em subsidiárias:
Agromaster Rio Preto Comércio
de Produtos Agropecuários Ltda. 2020 2019
100% 0%
Controladas: As Informações contábeis de controladas são incluídas nas In-
formações contábeis consolidadas a partir da data em que o controle se inicia
até a data em que o controle deixa de existir. Transações eliminadas na con-
solidação: Saldos e transações entre as empresas do “Grupo”, e quaisquer
receitas ou despesas derivadas de transações intragrupo, são eliminadas na
elaboração das Informações contábeis consolidadas. Ganhos não realizados
Demonstrações
do valor adicionado Controladora Consolidado
2020 2019 2020
Transações não caixa: JSCP 1.191 - -
A
porte de capital com ativo imobilizado - 8.198 -
Redução de capital social com baixa
de propriedade para investimento - (5.676) -
Geração do valor adicionado 1.746.943 1.255.536 1.831.629
Vendas de produtos, líquido dos
descontos e cancelamentos 1.749.226 1.254.457 1.833.912
Perda de crédito esperado (283) 582 (283)
Outras receitas (2.000) 497 (2.000)
(-) Insumos adquiridos de terceiros
Matérias-primas consumidas (1.501.068) (1.075.635) (1.577.907)
Materiais, energia, serviços
de terceiros e outros (77.432) (82.568) (79.202)
(1.578.500) (1.158.203) (1.657.109)
V
alor adicionado bruto 168.443 97.333 174.520
Depreciação e amortizações (1.613) (3.182) (2.157)
(1.613) (3.182) (2.157)
V
alor adicionado líquido 166.830 94.151 172.363
Receitas financeiras 246.937 111.610 247.057
246.937 111.610 247.057
Valor adicionado líquido a distribuir 413.767 205.761 419.420
Distribuição do valor adicionado
Pessoal 21.810 16.087 22.964
Remuneração direta 17.004 12.566 17.837
Benefícios 3.181 2.313 3.434
FGTS 1.625 1.208 1.693
Governo 40.561 34.183 42.244
Federais 18.604 13.840 19.957
Estaduais 21.587 20.040 21.917
Municipais 370 304 370
Remuneração de capitais
de terceiros 335.192 137.548 335.267
Juros, descontos, encargos
financeiros e variação cambial 335.192 137.548 335.267
Remuneração de capitais próprios 16.204 17.943 18.945
Dividendos 3.577 - 3.577
Juros sobre o capital próprio 1.908 3.602 1.908
Lucro retido 10.719 14.341 13.460
413.767 205.761 419.420
oriundos de transações com empresas investidas registrados por equivalên-
cia patrimonial são eliminados contra o investimento na proporção da partici-
pação da Empresa nas entidades investidas. Prejuízos não realizados não
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quarta-feira, 21 de julho de 2021 às 05:13:06
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