BALANÇO - AEGEA SANEAMENTO PARTICIPAÇOES S.A
| Data de publicação | 24 Fevereiro 2021 |
| Section | Caderno Empresarial |
28 – São Paulo, 131 (36) Diário Ofi cial Empresarial quarta-feira, 24 de fevereiro de 2021
Aegea Saneamento e Participações S.A.
CNPJ nº 08.827.501/0001-58
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores Acionistas: A Administração da Aegea Saneamento e Participa-
ções S.A., em conformidade com as disposições estatutárias e legais, sub-
mete à apreciação de seus acionistas o Relatório da Administração e as cor-
respondentes demonstrações financeiras individuais e consolidadas, refe-
rentes aos exercícios sociais findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019,
acompanhadas do Relatório dos Auditores Independentes sobre as De-
monstrações Financeiras. Toda e qualquer informação não contábil ou deri-
vada de números não contábeis não foi examinada pelos auditores indepen-
dentes. CONSIDERAÇÕES INICIAIS: Mensagem da Administração: En-
cerramos o ano de 2020 com importantes conquistas e continuidade na evo-
lução dos nossos resultados financeiros e operacionais, ao mesmo tempo
em que enfrentamos os desafios impostos pela pandemia global. As medi-
das que implementamos para enfrentamento dos efeitos da COVID-19 mos-
traram-se efetivas para a manutenção da prestação dos nossos serviços,
essenciais para a população, preservando a saúde dos nossos colaborado-
res. Reforçando a nossa missão de contribuir com a universalização do sa-
neamento no Brasil, em outubro de 2020, celebramos a conquista de dois
contratos de PPP - Cariacica (ES) e Sanesul (MS), ativos sinérgicos aos que
j
á operamos nos respectivos Estados e que nos agregam atuação em mais
69 municípios no Brasil. Além disso, iniciamos, em dezembro, as operações
da PPP Ambiental Metrosul, responsável pela coleta e tratamento de esgoto
em nove municípios no Estado do Rio Grande do Sul, e atingimos a marca
de 3,2 milhões de economias atendidas, um crescimento de 13,1% com re-
lação ao ano anterior. Visando o crescimento sustentável da Aegea, prosse-
guimos com a otimização dos nossos processos em busca de maior eficiên-
cia em nossas operações, o que inclui disciplina na gestão de custos, des-
pesas e alocação de capital. No ano, registramos crescimento de 12,2% no
EBITDA, que atingiu R$ 1,3 bilhão, e Lucro Líquido de R$ 501 milhões, um
aumento de 70,2% com relação ao ano de 2019. Esses resultados refletem
o comprometimento e os esforços dos nossos 4.977 colaboradores com a
superação dos resultados, em um ano em que tivemos que reinventar nos-
sas formas de trabalho. Nesse contexto, o reconhecimento como um dos lu-
gares incríveis para se trabalhar, conquistado por todas as nossas conces-
sionárias que se inscreveram na premiação de 2020, reflete nosso compro-
misso com as pessoas no centro de nossa estratégia, o que fortalece nossa
cultura organizacional e nosso modelo de operar pelos diferentes brasis em
que nossas concessões estão localizadas. Ainda do ponto de vista organi-
zacional, fortalecemos durante o ano as áreas de Compliance, Controles In-
ternos e Governança Corporativa, e foram finalizados definitivamente os
processos administrativos e judiciais vinculados à Operação Sevandija, por
meio de Acordo de Não Persecução Cível entre a Aegea Engenharia, ex-
controlada da Aegea Saneamento, o Ministério Público do Estado de São
Paulo, o Departamento de Água e Esgotos de Ribeirão Preto (DAERP) e o
Município de Ribeirão Preto. No Acordo, a Aegea Engenharia pagou o valor
de R$ 40 milhões ao DAERP a título de multa e a Aegea Saneamento in-
gressou como mera garantidora das obrigações financeiras de responsabili-
dade direta da sua ex-controlada. Com o objetivo de executar nosso plano
de investimentos nos diversos municípios em que atuamos, captamos
o montante total de R$ 2,7 bilhões durante o ano e encerramos 2020 com
R$ 2,7 bilhões em caixa e aplicações financeiras, um valor 3,0x superior ao
montante de vencimentos de dívida no curto prazo. A alavancagem medida
pela relação Dívida Líquida/EBITDA ficou em 3,05x. Como reforço adicional
à estrutura de capital da Companhia, anunciamos, em fevereiro de 2021, a
reorganização societária na Prolagos. Com a conclusão da operação, a
PROJETO LAKE S.A. ingressou como acionista minoritário indireto da
Prolagos, com 43% de par ticipação indireta no capital social, por meio de
subscrição e integralização de ações preferenciais no montante de R$ 500
milhões. A Aegea permanece como controladora da Prolagos e detentora de
100% das ações ordinárias com direito a voto. Iniciamos o ano de 2021 com
otimismo e com excelentes perspectivas para o setor de saneamento e per-
manecemos acompanhando a evolução das discussões e dos desdobra-
mentos do Novo Marco Legal, a Lei 14.026/20, que representa um importan-
te avanço para a universalização dos serviços no país e que ensejará mode-
los de parceria entre os setores público e privado para o atingimento das
metas estabelecidas. Por fim, estamos confiantes nos resultados a serem
perseguidos nesse ano que se inicia. Permanecemos concentrados em exe-
cutar o nosso Plano de Negócios, expandir nossa atuação e levar um servi-
ço de qualidade para a população que atendemos, de forma disciplinada,
com o compromisso de criar valor para nossos acionistas e stakeholders.
Permanecemos determinados para seguir a nossa bem-sucedida trajetória
de contribuição para o desenvolvimento do País, com respeito aos clientes,
acionistas, parceiros de negócios, colaboradores, fornecedores, mercado de
capitais e sociedade em geral. Agradecemos aos nossos stakeholders pela
confiança e contribuição para o aprimoramento das nossas operações.
A Administração
Organograma Societário
ON 80,92% ON 19,08%
PN 74,66%
71,63% 28,37%
PN 25,34%
Perfil da Companhia
Criada em 2010, a Aegea Saneamento e Participações S.A., sociedade por
ações com registro de companhia aberta categoria “B” junto a Comissão de
Valores Mobiliários (CVM), a Companhia atua no gerenciamento de ativos
de saneamento por meio de concessões plenas ou parciais e parcerias pú-
blico-privadas (PPPs), como administradora de concessões públicas em
todo processo do ciclo integral da água - abastecimento, coleta e tratamento
de esgoto. Com sede em São Paulo (SP), a Aegea encerrou 2020 com ope-
rações em 126 municípios em 12 estados brasileiros, com população servi-
da em 11,2 milhões1 de pessoas através do atendimento de mais de 3,2 mi-
lhões de economias atendidas.
1 Inclui os municípios referentes às PPPs Cariacica e Sanesul e conquista-
das em Outubro/2020, com contratos de concessão assinados em Dezem-
bro/20 e Fevereiro/21, respectivamente.
Esclarecimento sobre a ressalva dos Auditores Independentes: A Com-
panhia esclarece que as Demonstrações Financeiras do exercício social de
2020 foram publicadas com uma ressalva dos auditores independentes, ten-
do em vista que, até a data da emissão das mesmas, as investigações inde-
pendentes contratadas pelo Conselho de Administração no âmbito da ope-
ração Lama Asfáltica (conforme divulgado na nota explicativa nº 1 - Contex-
to operacional às Demonstrações Financeiras da Companhia) não haviam
sido concluídas. A Companhia permanece no firme propósito de colaborar
com as autoridades para elucidação dos fatos e tomar medidas que even-
tualmente se fizerem necessárias.
DESEMPENHO ECONÔMICO-FINANCEIRO
DESTAQUES FINANCEIROS 2
Destaques financeiros (‘000) 2020 2019 Ʃ %
Receita operacional líquida 2.312.095 2.222.434 4,0%
Receita de água 1.994.849 1.872.858 6,5%
Receita de esgoto 519.530 503.921 3,1%
Receita de contraprestação - PPP 340.376 92.644 -56,4%
Deduções da receita (242.660) (246.989) -1,8%
Custos e despesas operacionais (974.760) (1.030.515) -5,4%
EBITDA 1.337.335 1.191.919 12,2%
Margem EBITDA 57,8% 53,6% 4,2 p.p.
Resultado financeiro (303.101) (420.984) -28,0%
Lucro líquido 500.940 294.412 70,2%
2 Excluídas as receitas e os custos de constr ução sem margem (ICPC 01 e
OCPC 05).
3 Receitas de constr ução PPP das Concessionárias Ambiental Serra,
Ambiental Vila Velha e Ambiental Metrosul (CPC47).
Receita Operacional Líquida
A receita operacional líquida da Companhia, excluída a receita de constru-
ção, atingiu R$ 2.312,1 milhões no exercício findo em 31 de dezembro de
2020, um aumento de 4,0% com relação ao valor de R$ 2.222,4 milhões re-
gistrado no exercício findo em 31 de dezembro de 2019. Esse crescimento é
decorrente principalmente: (i) do aumento do volume faturado; (ii) da revisão
extraordinária de 3,90% nas tarifas de Águas Guariroba e de 5,55% na tarifa
em Prolagos, ambas em janeiro de 2020; (iii) dos reajustes ordinários de ta-
rifa aplicados no período; (iv) do aumento da paridade da tarifa de esgoto
em Águas de Teresina, que passou de 80% a partir de julho de 2019.
Variação
89,7
12M19
2.222,4
+4,0%
12M20
2.312,1
Evolução da Receita Líquida entre 2019 e 2020 (R$ milhões)
DESEMPENHO OPERACIONAL
Economias 4
As economias totais servidas pela Aegea atingiram 3,2 milhões em 2020,
um aumento de 13,1% em relação a 2019. O número de domicílios atendi-
dos com água apresentou um aumento de 8,0% em comparação com o ano
de 2019, atingindo 1,9 milhão. As concessionárias Águas de Teresina,
Águas de Manaus, Águas Guariroba e Prolagos foram responsáveis por
76,1% deste aumento e a parcela remanescente está relacionada à expan-
são da rede de cobertura e ao crescimento vegetativo das demais conces-
sões. O número de domicílios atendidos com coleta e tratamento de esgoto
apresentou um crescimento de 21,4%, atingindo 1,3 milhão. O aumento da
base de clientes está associado principalmente: (i) ao início das operações
da concessionária Ambiental Metrosul, que adicionou 174 mil novas econo-
mias e foi responsável por 74,9% do incremento total; e (ii) à expansão da
rede em Águas Guariroba, Águas de Manaus, Águas de Teresina e Prolagos,
responsáveis por 17,6% do incremento.
4 Economia: - Imóvel de uma única ocupação, ou subdivisão de imóvel com
ocupação independente das demais, perfeitamente identificável ou
comprovável em função da finalidade de sua ocupação legal, dotado de
instalação privativa ou comum para o uso dos serviços de abastecimento de
água ou de coleta de esgoto. Exemplo: um prédio com 10 apartamentos
possui uma ligação e 10 economias.
Economias ativas 2020 2019 6 %
Água 1.909.368 1.768.613 8,0%
Esgoto 1.320.483 1.088.071 21,4%
Total 3.229.851 2.856.684 13,1%
Volume Faturado
Em 2020, o volume faturado total cresceu 5,2%. O volume faturado de água
aumentou 5,1% em relação a 2019, e as concessões de Teresina, Águas
Guariroba e Manaus, foram responsáveis por 60,1% do crescimento total.
O volume faturado de esgoto cresceu 5,5%, em função do aumento de volu-
me faturado de esgoto nas concessões Águas Guariroba, Mirante, Ambien-
tal Serra e Águas de Teresina, responsáveis por 60,6% do crescimento total
e do início da operação da concessionária Ambiental Metrosul, que corres-
pondeu a 21,7% do aumento. A tabela abaixo ilustra a comparação do volu-
me faturado entre os trimestres e períodos acumulados:
Volume faturado (‘000 m³) 2020 2019 6 %
Água 304.561 289.699 5,1%
Esgoto 143.664 136.170 5,5%
Total 448.225 425.869 5,2%
Inadimplência
Nos últimos 12 meses findos em 2020, a inadimplência foi de 3,7%, um valor
1,4 p.p. acima do apresentado no ano anterior. O aumento desse indicador
se deu em função do aumento nas Perdas Esperadas em Créditos de Liqui-
dação Duvidosa (“PECLD”) que reflete, principalmente, um menor volume
reversões de perdas esperadas para crédito de liquidação duvidosa no ano
de 2020 em comparação com o ano de 2019 quando, através do Programa
Vem com a Gente em Águas de Manaus, houve volume superior de renego-
ciações e parcelamentos de débitos de clientes.
Inadimplência
4T19 1T20 4T203T202T20
3,0%
2,3% 3,1% 3,6% 3,7%
Índice de Perdas 5
No período acumulado de 12 meses findos no 4T20, o índice de perdas con-
solidado da Aegea atingiu 53,8%, uma redução 0,8 p.p. com relação ao mes-
mo período do ano anterior. Essa redução é reflexo de esforços implemen-
tados pela Companhia na redução de perdas físicas e comerciais na distri-
buição de água nas concessões, especialmente em Águas de Teresina e
Águas de Manaus. Excluindo os impactos de Águas de Teresina e Águas de
Manaus, o índice de perdas da Companhia atingiu 31,9% nos últimos doze
meses findos no 4T20, uma redução de 1,9 p.p. em relação ao mesmo pe-
ríodo do ano anterior. A seguir a evolução: (i) do índice de perdas consolida-
do; e (ii) do índice de perdas excluindo as subsidiárias Águas de Teresina e
Águas de Manaus.
5 IN049 (SNIS) - Índice Perdas na distribuição (%): (Volume de água Produ-
zido (m³) + Volume de água Tratada Importado (m³) - Volume Água Serviço
(m³)) - Volume Água Consumido (m³)/Volume de água Produzido (m³) +
Volume de água Tratada Importado (m³) - Volume Água Serviço (m³)
Aegea Consolidado ex-Manaus e
ex-Teresina
(
base UDM
)
Aegea Consolidado
(
base UDM
)
4T19 1T20 4T203T202T20
33,8% 34,3% 34,2% 32,3% 31,9%
54,6% 54,6% 54,4% 53,9% 53,8%
Índice de perdas na distribuição de Água (UDM) 6
6 IN049 (SNIS) - Cálculo Índice Perdas na distribuição (%): (Volume de água
Produzido (m³) + Volume de água Tratada Importado (m³) - Volume Água
Serviço (m³) - Volume Água Consumido (m³)/(Volume de água Produzido
(m³) + Volume de água Tratada Importado (m³) - Volume Água Serviço (m³)).
CUSTOS E DESPESAS
Custos e despesas (‘000) 2020 2019 6 %
Pessoal (303.375) (349.155) -13,1%
Serviços de terceiros (156.300) (143.991) 8,5%
Serviço de terceiro para
tratamento de esgoto (16.398) (15.407) 6,4%
Conservação e manutenção (39.372) (46.966) -16,2%
Materiais, equipamentos
e veículos (22.978) (23.625) -2,7%
Custo de concessão (30.078) (25.191) 19,4%
Energia elétrica (239.486) (238.504) 0,4%
Produtos químicos (39.673) (44.189) -10,2%
Viagens e estadias (8.392) (18.898) -55,6%
PECLD (85.520) (49.160) 74,0%
Provisão para contingências (33.223) (9.171) 262,2%
P&D (9.719) (10.606) -8,4%
Locação (13.213) (17.114) -22,8%
Outras receitas e despesas
operacionais líquidas 74.454 44.652 66,7%
Outros custos (32.375) (44.842) -27,8%
Custo de construção (19.112) (38.348) -50,2%
Subtotal (974.760) (1.030.515) -5,4%
Amortização e depreciação (272.481) (243.713) 11,8%
Total (1.247.241) (1.274.228) -2,1%
Em 2020, os custos e despesas, descontados os efeitos da amortização e
depreciação e custos de construção sem margem, totalizaram R$ 974,8 mi-
lhões, uma redução de 5,4%. O principal fator que contribuiu para essa re-
dução foi o reconhecimento de R$ 73,1 milhões na linha de outras receitas
operacionais devido ao êxito, em março de 2020, de processo judicial da
subsidiária Águas de Manaus, com relação a inexigibilidade de PIS/COFINS
sobre os serviços prestados. Excluindo-se o efeito não recorrente acima
mencionado, os custos e despesas em 2020, descontados os efeitos de
amortização e depreciação e custos de construção sem margem, totaliza-
ram R$ 1.047,8 milhões, um valor 1,7% acima do ano anterior em função
principalmente do aumento das despesas com PECLD.
EBITDA
Em 2020, o EBITDA atingiu R$ 1,3 bilhão, um crescimento de 12,2% na
comparação com o ano de 2019. Esse aumento é decorrente, principalmen-
te: (i) do êxito no processo judicial de PIS/COFINS em Águas de Manaus,
que impactou positivamente o EBITDA em R$ 73,1 milhões; e (ii) da evolu-
ção dos resultados operacionais nas concessões. A margem EBITDA atingiu
57,8%, um aumento de 4,1 p.p. em relação ao ano de 2019. Ainda em 2020,
excluindo o impacto não recorrente de PIS/COFINS em Manaus, o EBITDA
atingiu R$ 1.264,2 milhões, um aumento de 6,1% com relação ao ano ante-
rior. A margem EBITDA sem esse efeito, atingiu 54,7%, um aumento de 1,1
p.p. em relação a 2019.
EBITDA (‘000) 2020 2019 6 %
Lucro líquido 500.940 294.412 70,2%
(+) Resultado financeiro 303.101 420.984 -28,0%
(+) Imposto sobre o lucro 260.813 232.810 12,0%
(+) Depreciação e amortização 272.481 243.713 11,8%
EBITDA 1.337.335 1.191.919 12,2%
Margem EBITDA 57,8% 53,6% 4,2 p.p.
CAPEX
No ano de 2020, a Companhia realizou R$ 522,4 milhões em investimentos,
uma redução de R$ 116,0 milhões na comparação com o ano anterior. Essa
redução está relacionada à postergação temporária de alguns projetos
( CAPEX não obr igatório) em decorrência das medidas de preservação de
caixa e manutenção de liquidez, necessárias para o enfrentamento da pan-
demia da COVID-19.
652,8
663,0
638,4
CAPEX Total Acumulado em 12 meses (R$ milhões)
1T204T19 2T20 3T20 4T20
620,6
522,4
ENDIVIDAMENTO
A dívida bruta da Companhia, incluindo derivativos, atingiu R$ 6,7 bilhões
em 2020. O aumento de R$ 2,1 bilhões no endividamento bruto é decorren-
te principalmente das novas captações, que totalizaram R$ 2,7 bilhão no
ano de 2020 e que foram parcialmente compensadas pelas amortizações de
financiamentos ocorridas no período. O saldo de caixa e equivalentes e de
aplicações financeiras somou R$ 2,7 bilhões, um aumento de R$ 1,7 bilhão
em comparação a 2019, em função da estratégia de ampliar a posição de
caixa da Companhia em um contexto de volatilidade do mercado de crédito,
trazendo mais segurança para a execução do plano de investimentos nos
municípios em que a Aegea atua. A dívida líquida totalizou R$ 4,1 bilhões,
um aumento de 10,2% com relação ao ano anterior. O EBITDA em 2020 foi
de R$ 1,3 bilhão, um aumento de 12,2% na comparação com o ano anterior
e a alavancagem da Companhia, medida pelo índice dívida líquida/ EBITDA,
ficou em 3,05x, uma redução na comparação com os 3,11x do mesmo pe-
ríodo do ano anterior.
Endividamento (R$ milhares) 2020 2019 6 %
Dívida Líquida 4.080.323 3.701.139 10,2%
(+) Dívida Bruta (inclui derivativos,
sem efeitos de MtM) 76.749.321 4.668.498 44,6%
(–) Caixa e Disponibilidades 8(2.668.998) (967.359) 175,9%
EBITDA (12 meses) 1.337.335 1.191.919 12,2%
Dívida Líquida/EBITDA 3,05x 3,11x
7 O cálculo da Dívida Bruta exclui os efeitos da marcação a mercado da dí-
vida em operação de swap para Reais, no montante de R$ 340,4 milhões,
conforme Nota Explicativa nº 24 das Demonstrações Financeiras;
8 Inclui caixa restrito no montante de R$ 59,0 milhões da data de emissão
das Demonstrações Financeiras.
A Companhia possui garantias, restrições e covenants usuais de mercado
para seus empréstimos. Todas as cláusulas restritivas referentes aos
empréstimos, financiamentos e debêntures estão adimplentes em 31 de
dezembro de 2020. No ano de 2020, o prazo médio da dívida da Aegea era
de 3,7 anos. A dívida de curto prazo representava 11,5% do endividamento
total e 32,8% do saldo de caixa e aplicações financeiras, conforme
demonstrado nos gráficos abaixo:
Caixa e Cronograma de Amortização da Dívida9 (R$ milhões)
2.669,0
Caixa e
equivalentes
876,5
Curto
prazo
Prazo médio: 3,7 anos
2026
em diante
733,3 958,5
2025
2.645,3
2022 2023 2024
1.854,7
544,6
9 O cronograma de amortização considera a posição de empréstimos, finan-
ciamentos e debêntures de curto e longo prazo do balanço patrimonial.
RESULTADO FINANCEIRO
Resultado financeiro (‘000) 2020 2019 6 %
Receitas financeiras 1.138.845 819.664 38,9%
Despesas financeiras (1.441.946) (1.240.648) 16,2%
Total (303.101) (420.984) -28,0%
Em 2020, o resultado financeiro foi uma despesa de R$ 303,1 milhões, uma
redução de 28,0% com relação ao ano anterior. O principal fator que contri-
buiu com esse desempenho foi o êxito no processo judicial de PIS/COFINS
em Águas de Manaus com correção pela SELIC dos créditos tributários, que
impactou positivamente as receitas financeiras em R$ 62,4 milhões. O custo
médio da dívida da Aegea ficou em 5,2% a.a., um decréscimo de 1,6 pontos
percentuais na comparação com o ano anterior, decorrente principalmente
da redução do CDI.
5,2%
2020
6,8%
2019
Custo médio da dívida (% a.a.)
Agradecimentos
Finalizando, queremos agradecer nossos usuários e acionistas pela con-
fiança, aos nossos financiadores e prestadores de serviços pelo apoio e aos
nossos colaboradores pelo esforço e dedicação.
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quarta-feira, 24 de fevereiro de 2021 às 00:42:17
quarta-feira, 24 de fevereiro de 2021 Diário Ofi cial Empresarial São Paulo, 131 (36) – 29
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Demonstrações Financeiras em 31 de Dezembro de 2020 e 2019 (Em milhares de Reais)
Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2020 e 2019
Controladora Consolidado
Ativos Nota 2020 2019 2020 2019
Caixa e equivalentes de caixa 5 79 56 81.948 27.972
Aplicações financeiras 6 498.682 78.595 2.545.280 899.567
Contas a receber de clientes 7 11.138 10.934 780.249 668.492
Estoques – – 12.087 12.211
Debêntures privadas partes relacionadas 8 46.288 44.518 – –
Impostos a recuperar 17.654 26.004 80.776 79.920
Contas correntes a receber de partes relacionadas 8 – 36.129 – 36.129
Adiantamento a fornecedores 531 594 6.320 7.176
Dividendos e juros sobre capital próprio a receber 8 339.420 153.456 – –
Instrumentos financeiros derivativos 24 50.489 13.488 102.913 25.882
Outros créditos 8.388 5.982 70.009 64.380
Total do ativo circulante 972.669 369.756 3.679.582 1.821.729
Aplicações financeiras 6 – – 41.770 39.819
Contas a receber de clientes 7 – – 393.224 368.168
Impostos a recuperar – – 125.612 22.619
Contas correntes a receber de partes relacionadas 8 311.914 500.274 – –
Ativo fiscal diferido 23 b. – – 22.571 49.654
Adiantamento para futuro aumento de capital 8 17.418 17.418 – –
Instrumentos financeiros derivativos 24 616.217 277.981 1.100.786 486.159
Depósitos judiciais 15 10.238 111.449 44.296 262.699
Outros créditos 21.022 31.222 26.635 57.479
Total do realizável a longo prazo 976.809 938.344 1.754.894 1.286.597
Investimentos 9 2.640.502 2.047.441 36 2.993
Imobilizado 34.274 33.777 109.099 88.592
Ativo de contrato da concessão 10 – – 561.223 1.048.980
Intangível 11 78.709 81.727 4.421.429 3.658.379
Total do ativo não circulante 3.730.294 3.101.289 6.846.681 6.085.541
Total do ativo 4.702.963 3.471.045 10.526.263 7.907.270
Controladora Consolidado
Passivos Nota 2020 2019 2020 2019
Fornecedores e empreiteiros 12 21.651 11.457 195.603 205.942
Empréstimos, financiamentos e debêntures 13 197.571 18.265 876.205 737.577
Mútuo a pagar para partes relacionadas 8 18.069 14.015 – –
Obrigações trabalhistas e sociais 22.005 25.147 85.327 91.800
Obrigações fiscais 2.437 3.018 24.842 29.883
Imposto de renda e contribuição social – – 13.929 14.614
Parcelamentos de impostos – – 1.005 1.250
Outros impostos diferidos – – 10.560 6.189
Outras contas a pagar 14 6.986 9.053 159.045 164.396
Total do passivo circulante 268.719 80.955 1.366.516 1.251.651
Empréstimos, financiamentos e debêntures 13 1.167.724 598.040 6.736.379 4.282.798
Mútuo a pagar para partes relacionadas 8 1.187.134 920.773 – –
Parcelamentos de impostos – – 2.876 3.775
Provisão para demandas judiciais 15 4.522 – 36.334 28.105
Passivo fiscal diferido 23 b. 75.057 35.003 299.307 209.588
Provisão para perda de investimentos 9 39.950 70.533 – –
Outros impostos diferidos – – 12.086 15.022
Consideração contingente – – – 232.407
Outras contas a pagar 14 2.431 2.696 71.811 73.970
Total do passivo não circulante 2.476.818 1.627.045 7.158.793 4.845.665
Total do passivo 2.745.537 1.708.000 8.525.309 6.097.316
Patrimônio líquido 16
Capital social 888.444 888.444 888.444 888.444
Custo com emissão de novas ações (22.937) (22.937) (22.937) (22.937)
Reserva de capital 562.588 562.584 562.588 562.584
Reservas de lucros 86.619 60.990 86.619 60.990
Dividendo adicional proposto 207.996 164.109 207.996 164.109
Ajuste de avaliação patrimonial 224.688 105.708 224.688 105.708
Ajuste de conversão de balanço 10.028 4.147 10.028 4.147
Patrimônio líquido atribuível aos controladores 1.957.426 1.763.045 1.957.426 1.763.045
Participação de não controladores – – 43.528 46.909
Total do patrimônio líquido 1.957.426 1.763.045 2.000.954 1.809.954
Total do passivo e patrimônio líquido 4.702.963 3.471.045 10.526.263 7.907.270
Demonstrações de Resultados - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019
Controladora Consolidado
Nota 2020 2019 2020 2019
Receita operacional líquida 17 128.285 123.169 2.836.535 2.868.037
Custos dos serviços prestados 18 (86.824) (85.505) (1.379.982) (1.577.030)
Lucro bruto 41.461 37.664 1.456.553 1.291.007
Despesas de vendas, administrativas e gerais 19 (121.076) (61.215) (456.434) (376.847)
Despesas com pesquisa e desenvolvimento 20 (9.719) (10.606) (9.719) (10.606)
Outras receitas operacionais 21 122 28.082 88.640 50.482
Outras despesas operacionais (59) (2.298) (14.186) (5.830)
Resultado de equivalência patrimonial 9 c. 686.539 392.390 – –
Resultado antes do resultado financeiro e impostos 597.268 384.017 1.064.854 948.206
Receitas financeiras 22 539.113 400.954 1.138.845 819.664
Despesas financeiras 22 (625.075) (484.476) (1.441.946) (1.240.648)
Resultado financeiro (85.962) (83.522) (303.101) (420.984)
Resultado antes dos impostos 511.306 300.495 761.753 527.222
Imposto de renda e contribuição social 23 a. (7.034) (603) (260.813) (232.810)
Lucro líquido do exercício 504.272 299.892 500.940 294.412
Resultado atribuído para:
Acionistas controladores 504.272 299.892 504.272 299.892
Acionistas não controladores – – (3.332) (5.480)
Lucro líquido do exercício 504.272 299.892 500.940 294.412
Lucro por ação
Lucro por ação - Básico (em R$) 26 0,34 0,32 0,34 0,31
Lucro por ação - Diluído (em R$) 26 0,34 0,32 0,34 0,32
Quantidade média de ações 691.602.245 691.602.245 691.602.245 691.602.245
Demonstrações de resultados abrangentes
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019
Controladora Consolidado
Nota 2020 2019 2020 2019
Lucro líquido do exercício 504.272 299.892 500.940 294.412
Outros resultados abrangentes:
Valor justo de derivativos 24 180.273 114.688 180.273 114.688
IR/CS sobre valor justo de derivativos 24 (61.293) (38.994) (61.293) (38.994)
Ajuste de conversão de balanço 5.881 874 5.881 874
Resultado abrangente total 629.133 376.460 625.801 370.980
Resultado abrangente atribuível aos:
Acionistas controladores 629.133 376.460 629.133 376.460
Acionistas não controladores – – (3.332) (5.480)
Resultado abrangente total 629.133 376.460 625.801 370.980
Demonstrações dos fluxos de caixa - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019
Controladora Consolidado
Nota 2020 2019 2020 2019
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Resultado antes dos impostos 511.306 300.495 761.753 527.222
Ajustes para:
Amortização e depreciação 18 e 19 13.185 12.182 272.481 243.713
Provisão para demandas judiciais 15 e 19 9.804 – 33.223 9.171
Perda esperada para créditos de liquidação duvidosa 7 e 19 – – 109.975 106.935
Recuperação de títulos das contas a receber 7 e 19 – – (24.455) (57.775)
Resultado na baixa de imobilizado (77) 1.177 3.239 3.579
Resultado na baixa de intangível 341 434 2.563 1.951
Baixa de ativo descontinuado – – 9.375 –
Crédito de PIS/COFINS com decisão judicial 21 – – (72.211) (3.614)
Resultado de equivalência patrimonial 9 c. (686.539) (392.390) – –
Perda de controle de controlada 21 – (26.543) – (26.543)
Juros sobre aplicações financeiras e debêntures privadas 22 (11.453) (14.546) (41.592) (55.233)
Ganho com instrumentos financeiros derivativos 22 (322.226) (35.786) (599.463) (63.755)
Atualização monetária de crédito de
PIS/COFINS com decisão judicial 22 – – (63.734) (3.179)
Juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures 13 e 22 53.498 46.550 344.481 283.701
Juros sobre mútuo com partes relacionadas 8 e 22 80.916 60.939 – –
Amortização do custo de captação 3.926 1.595 22.243 15.044
Variação cambial 22 273.236 36.670 512.324 69.453
Atualização obrigação de compra de ações 22 – (17.243) – (17.243)
(Reversão) Provisão de ajuste a valor presente de clientes 7 e 22 – – (13.680) 44.503
Atualização (Reversão) monetária das demandas judiciais 15 (iii) – – 392 (196)
PIS/COFINS sobre receitas financeiras 15 (iii) – – 3.821 1.513
Atualização de outras contas a pagar 85 359 9.984 23.972
Provisão para bônus – 7.552 – 31.082
(73.998) (18.555) 1.270.719 1.134.301
Variações nos ativos e passivos
(Aumento)/Diminuição dos ativos
Contas a receber de clientes (204) (67) (224.120) (246.822)
Estoques – – 124 (1.017)
Impostos a recuperar 14.423 9.761 43.229 16.461
Adiantamentos a fornecedores 63 1.431 856 10.282
Depósitos judiciais 101.211 (109.008) 217.764 (123.839)
Outros créditos 7.779 1.552 8.971 (16.776)
Aumento/(Diminuição) dos passivos
Fornecedores e empreiteiros 10.194 (18.519) (10.305) (28.498)
Obrigações trabalhistas e sociais (3.142) 7.441 (6.473) 29.616
Obrigações fiscais (581) 320 (5.321) 3.892
Parcelamentos de impostos – – (1.144) (972)
Pagamento de demandas judiciais 15 (5.282) – (32.318) (28.310)
Outros impostos diferidos – – 1.435 3.623
Outras contas a pagar (950) (28.140) (120.067) (162.619)
Juros pagos 13 (48.521) (44.091) (344.335) (278.898)
Imposto de renda e contribuição social pagos 23 a. – – (196.444) (196.501)
Fluxo de caixa líquido proveniente das
(usado nas) atividades operacionais 992 (197.875) 602.571 113.923
Fluxo de caixa de atividades de investimento
Aplicações financeiras e debêntures privadas, líquidas (418.047) 792.282 (1.638.208) 407.258
Juros recebidos de aplicações financeiras e debêntures privadas6 6.058 24.134 28.954 49.461
Aplicação em fundo para futuros investimentos – (1.183) – (2.956)
Adiantamento para futuros investimentos – 20.000 – 20.000
Adiantamento para futuro aumento de capital – (17.602) – 177
Dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos 80.671 357.685 – –
Parcela paga referente a aquisição de controladas – – (114.257) (356.944)
Aporte de capital em controladas (109.629) (25.969) – –
Redução de capital em controladas – 49.995 – –
Perda de controle em controlada – – – (1.930)
Conta corrente líquida - partes relacionadas 186.994 (651.225) – –
Reserva de incentivo fiscal 381 463 381 463
Aquisição de imobilizado (7.888) (1.340) (7.998) (6.341)
Aquisição de ativo de contrato da concessão 10 – – (485.968) (597.870)
Aquisição de intangível 11 (4.507) (17.602) (28.452) (34.202)
Aquisição da controlada CSN, líquido do caixa obtido na aquisição – – – –
Aquisição da controlada CSM – – – –
Fluxo de caixa líquido (usado nas)
proveniente das atividades de investimento (265.967) 529.638 (2.245.548) (522.884)
Fluxo de caixa de atividades de financiamento
Empréstimos, financiamentos e debêntures captadas 13 755.000 – 2.745.968 1.253.631
Custo na captação de empréstimos, financiamentos
e debêntures 13 (14.433) – (59.189) (19.181)
Empréstimos, financiamentos e debêntures pagas 13 – – (666.314) (559.045)
Mútuo pago para partes relacionadas (77.224) (61.453) – –
Instrumentos financeiros derivativos recebidos 41.275 – 79.946 163
Instrumentos financeiros derivativos pagos (4.452) (2.831) (4.452) (6.677)
Dividendos pagos 16 f. (435.172) (161.195) (435.172) (161.196)
Compra de ações próprias – (106.579) – (106.579)
Aporte de capital de não controladores em controladas – – – –
Redução de capital de não controladores em controladas – – – –
Recursos provenientes de aporte de capital 16 a. 4 – 4 –
Conta corrente líquida - partes relacionadas – – 36.129 10.000
Fluxo de caixa líquido proveniente das (usado nas)
atividades de financiamento 264.998 (332.058) 1.696.920 411.116
Aumento (Redução) líquido em caixa e equivalentes de caixa 23 (295) 53.943 2.155
Caixa e equivalentes de caixa em 1º de janeiro 5 56 351 27.972 25.823
Ajuste de conversão de balanço – – 33 (6)
Caixa e equivalentes de caixa em 31 de dezembro 5 79 56 81.948 27.972
Aumento (Redução) líquido em caixa e equivalentes de caixa 23 (295) 53.943 2.155
Demonstrações dos valores adicionados
Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019
Controladora Consolidado
2020 2019 2020 2019
Receitas 144.669 166.864 3.009.272 3.004.617
Serviços 144.547 138.782 2.465.790 2.322.824
Receita de construção – – 564.816 738.247
Outras receitas 122 28.082 88.641 50.481
Perda esperada para créditos de liquidação duvidosa – – (109.975) (106.935)
Insumos adquiridos de terceiros (98.515) (60.462) (1.340.872) (1.496.195)
(Inclui os valores dos impostos - ICMS, IPI, PIS e COFINS)
Custo de construção – – (543.552) (683.951)
Custos dos serviços prestados (30.854) (28.430) (465.782) (468.879)
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (67.661) (32.032) (331.538) (343.365)
Valor adicionado bruto 46.154 106.402 1.668.400 1.508.422
Amortização e depreciação (13.185) (12.182) (272.481) (243.713)
Valor adicionado líquido produzido pela Companhia 32.969 94.220 1.395.919 1.264.709
Valor adicionado recebido em transferência 1.225.652 793.344 1.138.845 819.664
Resultado de equivalência patrimonial 686.539 392.390 – –
Receitas financeiras 539.113 400.954 1.138.845 819.664
Valor adicionado total a distribuir 1.258.621 887.564 2.534.764 2.084.373
Distribuição do valor adicionado 1.258.621 887.564 2.534.764 2.084.373
Pessoal 99.659 61.982 255.390 307.724
Remuneração direta 84.611 46.967 192.962 241.210
Benefícios 12.318 11.449 51.189 53.107
F.G.T.S 2.730 3.566 11.239 13.407
Impostos, taxas e contribuições 39.789 30.665 501.371 476.217
Impostos federais 35.302 26.754 489.049 462.361
Impostos estaduais – 7 662 697
Impostos municipais 4.487 3.904 11.660 13.159
Remuneração de capitais de terceiros 614.901 495.025 1.277.063 1.006.020
Juros 613.931 493.441 1.263.802 988.810
Aluguéis 970 1.584 13.261 17.210
Remuneração de capitais próprios 504.272 299.892 500.940 294.412
Dividendos e juros sobre o capital próprio 479.058 284.897 479.058 284.897
Lucros retidos 25.214 14.995 25.214 14.995
Participação dos não controladores nos lucros retidos – – (3.332) (5.480)
Conselho de Administração
Fábio Galindo - Presidente
Anastácio Ubaldino Fernandes Filho - Conselheiro
Antônio Kandir - Conselheiro
Eduardo José Bernini - Conselheiro
Fernando Magalhães Portella - Conselheiro
Luiz Serafim Spinola Santos - Conselheiro
Ronald Schaffer - Conselheiro
Composição da Diretoria Estatutária
Radamés Andrade Casseb - Diretor Presidente
André Pires de Oliveira Dias - Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Yaroslav Memrava Neto - Diretor
Renato Médicis Maranhão Pimentel - Diretor
Guillermo Deluca - Diretor
Leandro Marin Ramos da Silva - Diretor
Contador
Hugo Rafael Mitz
CRC PR 050369/O-4
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quarta-feira, 24 de fevereiro de 2021 às 00:42:17
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