Balanço - CONSTRUTORA FERREIRA GUEDES S A
| Data de publicação | 27 Abril 2021 |
| Section | Caderno Empresarial |
terça-feira, 27 de abril de 2021 Diário Ofi cial Empresarial São Paulo, 131 (77) – 59
CONSTRUTORA FERREIRA GUEDES S/A
C.N.P.J. 61.099.826/0001-44
Demonstrações Contábeis - Exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019 (Valores expressos em R$ mil, exceto quando indicado de outra forma)
Relatório da Administração: Em cumprimento às
disposições legais e estatutárias, submetemos a apre-
ciação de V.Sas. as demonstrações contábeis, acom-
panhadas das notas explicativas, relativas ao exercí-
cio findo em 31 de dezembro de 2020 da Construtora
Ferreira Guedes S.A. (“Companhia”). Com uma receita
bruta anual próxima a R$ 1 bilhão, a Companhia apu-
rou um incremento de 9% em volume de operações no
ano de 2020. Considerando os últimos 5 anos, verifi-
ca-se um crescimento médio anual de 54% e de 272%
acumulado no período (vide gráfico). Além do cresci-
mento da receita, o ano de 2020 também registrou
uma melhora significativa de outros indicadores finan-
ceiros, a exemplo das margens bruta e líquida, e do
EBITDA (Lucro antes de Juros, Impostos, Deprecia-
ção e Amortização) que foi 39% superior em relação a
2019. A forte geração de caixa no ano possibilitou o
acúmulo de disponibilidades no montante de R$ 84 milhões e a apuração de endividamento líquido negativo (caixa
superior à dívida) de R$ 6 milhões no encerramento do exercício. A continuidade desse crescimento sustentável e
acelerado é resultado dos permanentes investimentos em políticas e ações de compliance, novas metodologias de
gestão, otimização dos controles internos, atração e retenção de talentos, sem falar da aquisição de novas máqui-
nas, equipamentos, veículos pesados e outros bens tangíveis que superou os R$ 40 milhões apenas em 2020.
Ressalta-se ainda a permanente preocupação da Companhia em operar com a máxima eficácia e qualidade na
prestação de serviços, bem como garantir a prevenção da poluição, a segurança e a saúde das pessoas, e o res-
peito às comunidades onde atua. Por sua vez, materializada na manutenção das certificações nos seguintes Siste-
mas de Gestão Integrada: ISO 9001 (Sistemas de Gestão da Qualidade), ISO 14001 (Sistemas da Gestão Ambien-
tal), OHSAS 18001 (Sistemas de Gestão da Saúde e Segurança no Trabalho) e PBQP-H (Programa Brasileiro da
Qualidade e Produtividade do Habitat - Nível “A”). Essas e outras medidas vêm resultando num consistente aumen-
to de eficiência e competitividade da Companhia, que permitiram a conquista de significativos contratos, inclusive
junto ao setor privado, mesmo num momento desfavorável à indústria da construção civil. Somente o saldo de
contratos já em carteira, permite à Companhia manter o seu atual patamar de operações pelos próximos 3 anos.
Esse backlog é composto de obras de relevância nacional, tais como a execução da Linha Leste do Metrô de For-
taleza, obras de Transposição do Rio São Francisco - Ramal do Agreste e Eixo Norte, dentre outras. Ademais,
continuamos empenhados em incrementar nossa atuação no mercado privado, bem como em novos ramos da
construção civil. Por fim, registramos que neste momento em que o Brasil e todo o mundo vem sendo fortemente
impactado pelo avanço da COVID-19, a Diretoria da Companhia e toda a liderança do Grupo Agis vem tomando
todas as medidas cabíveis a fim de minimizar o risco de transmissão do vírus nas localidades onde atuamos. Essas
ações têm o objetivo prioritário de zelar pela saúde de nossos colaboradores e dos seus familiares, num cenário em
que se faz necessária a manutenção das nossas atividades e dos empregos. A Diretoria coloca-se à disposição dos
prezados acionistas para quaisquer esclarecimentos que julgarem necessários. São Paulo, 23 de abril de 2021.
Balanços patrimoniais Nota
explicativa 31/12/2020 31/12/2019
Ativo/Circulante 349.923 291.685
Caixa e equivalentes de caixa 4 84.116 11.149
Contas a receber de clientes 5 244.626 257.909
Impostos a recuperar 6 17.344 17.070
Créditos diversos 3.838 5.557
Não circulante 194.125 204.839
Realizável a longo prazo 245.265 219.725
Contas a receber de clientes 5 138.150 139.374
Partes relacionadas 7.1 – 9.312
Depósitos judiciais 961 1.003
Tributos diferidos 12.2 55.014 55.150
Imobilizado 8 48.988 13.416
Intangível 9 482 308
Direito de uso 1.670 1.161
Total do ativo 595.188 511.410
Balanços patrimoniais Nota
explicativa 31/12/2020 31/12/2019
Passivo e Patrimônio Líquido/Circulante 98.405 88.299
Fornecedores 8.753 22.981
Empréstimos e financiamentos 10 47.122 39.655
Obrigações trabalhistas e tributárias 11 14.347 14.751
Tributos diferidos 10.999 9.707
Adiantamento de clientes 15.458 21
Arrendamentos a pagar 1.725 1.184
Não circulante 198.085 151.627
Empréstimos e financiamentos 10 31.307 7.421
Partes relacionadas 7.1 25.344 25.798
Dividendos a pagar 1.183 312
Provisão para demandas judiciais 13 1.544 1.758
Tributos diferidos 12.2 135.340 116.338
Débitos diversos 3.366 –
Patrimônio líquido 298.699 271.483
Capital social 14 239.009 239.009
Reserva de lucros 14 59.690 32.475
Total do passivo e patrimônio líquido 595.188 511.410
Demonstrações do resultado Nota
explicativa 31/12/2020 31/12/2019
Receita bruta operacional com
prestação de serviços 955.400 878.690
(–) Tributos sobre vendas (69.896) (65.467)
Receita líquida operacional 15 885.504 813.223
(–) Custo dos serviços prestados 16 (782.907) (738.298)
(=) Lucro bruto 102.597 74.925
(+/–) Despesas e receitas operacionais
Despesas administrativas, comerciais e gerais16 (29.280) (28.789)
Outras receitas (despesas)
operacionais, líquidas 16 (1.514) 3.286
(30.794) (25.503)
(+/-) Resultado financeiro
Receitas financeiras 17 2.253 5.426
Despesas financeiras 17 (17.301) (16.532)
(15.048) (11.106)
(=) Lucro antes dos impostos 56.755 38.315
(–) IRPJ/CSLL corrente 12.1 (295) –
(–) IRPJ/CSLL diferido 12.1 (19.139) (12.186)
(=) Lucro líquido do exercício 37.322 26.129
Lucro por ação - R$/ação (22.830.992 ações) 1,63 1,14
Demonstrações do resultado abrangente 31/12/2020 31/12/2019
Lucro líquido do exercício das operações continuadas 37.322 26.129
Total do resultado abrangente do exercício 37.322 26.129
Demonstrações dos fluxos de caixa 31/12/2020 31/12/2019
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício antes dos impostos 56.755 38.315
Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício
antes dos impostos:
Depreciações e amortizações 8.369 4.294
Amortização do direito de uso 558 461
Provisão para demandas judiciais (214) 103
Apropriação de juros, inclusive de imóvel locado 164 268
Valor residual do ativo imobilizado e intangível baixado 247 –
65.879 43.442
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Decréscimo/(acréscimo) nas contas de ativo:
Contas a receber 14.506 (21.216)
Tributos a recuperar (274) (10.823)
Créditos diversos 2.120 (5.044)
Acréscimo/(decréscimo) nas contas de passivo:
Fornecedores (10.862) (5.039)
Obrigações trabalhistas e tributárias (404) (1.053)
Adiantamento de clientes 15.438 (3.811)
(=) Caixa líquido aplicado nas atividades
operacionais 86.404 (3.544)
Fluxo de caixa das atividades de investimentos
Adições ao imobilizado e intangível (40.687) (9.109)
Adições ao ativo de direito de uso (1.067) –
(=) Caixa líquido aplicado nas atividades
de investimentos (41.754) (9.109)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Terceiros:
Empréstimos tomados de terceiros 141.045 68.972
Empréstimos pagos a terceiros (109.647) (61.676)
Juros pagos (10.984) (4.106)
Pagamento do passivo de arrendamento (956) (521)
Acionistas:
Empréstimos tomados de partes relacionadas 15.285 25.798
Empréstimos pagos a partes relacionadas (15.739) (4.934)
Empréstimos recebidos de partes relacionadas 9.312 –
(=) Caixa líquido proveniente das atividades
de financiamentos 28.316 23.533
(=) Geração (redução) líquida de caixa e
equivalentes de caixa 72.966 10.879
Caixa e equivalente de caixa no início do exercício 11.149 271
Caixa e equivalente de caixa no final do exercício 84.116 11.149
(=) Geração (redução) líquida de caixa e
equivalentes de caixa 72.966 10.879
Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Nota
explicativa Capital
social Reserva
legal Reserva
de lucros Lucros (prejuízos)
acumulados Total
Saldos em 31 de dezembro de 2018 239.009 333 6.261 – 245.603
Lucro líquido do exercício – – – 26.129 26.129
Constituição de reserva legal 14 – 1.306 – (1.306) –
Dividendos mínimos obrigatórios 14 – – – (249) (249)
Reserva de lucros 14 – – 24.574 (24.574) –
Saldos em 31 de dezembro de 2019 239.009 1.639 30.835 – 271.483
Dividendos distribuídos (9.751) – (9.751)
Lucro líquido do exercício – – – 37.322 37.322
Constituição de reserva legal 14 – 1.866 – (1.866) –
Dividendos mínimos obrigatórios 14 – – – (355) (355)
Reserva de lucros 14 – – 35.100 (35.100) –
Saldos em 31 de dezembro de 2020 239.009 3.505 56.184 – 298.699
Notas explicativas às demonstrações contábeis
1. CONTEXTO OPERACIONAL: A Construtora Ferreira Guedes S/A (“Companhia”) é uma sociedade anônima de capital fechado, com sede à Avenida
Angélica, nº 2.163, São Paulo - SP - Brasil. Tem como objeto social a prestação de ser viços de engenharia e construção civil a clientes públicos e privados,
com foco em projetos de infraestrutura, rodovia e ferrovia. 2. BASE DE ELABORAÇÃO E POLÍTICAS CONTÁBEIS DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS:
2.1. Declaração de conformidade: A emissão das demonstrações contábeis foi autorizada pelos administradores da Companhia em 20 de abril de 2021.
As demonstrações contábeis da Companhia, referentes aos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019, foram elaboradas no pressuposto de
continuidade dos negócios. As demonstrações contábeis foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que compreendem
os Pronunciamentos, Interpretações e Orientações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (“CPC”). 2.2. Impactos da pandemia da
Covid-19: No final do primeiro trimestre do ano de 2020, a pandemia da COVID-19 se instalou no Brasil e afetou de forma distinta as diversas atividades
econômicas no país. As autoridades competentes incluíram a construção civil na lista de atividades essenciais durante a pandemia, o que nos permitiu
continuar operando sem interrupções e tendo como foco a saúde dos nossos colaboradores e terceiros, além da manutenção dos empregos. Desde o
início da crise sanitária, os protocolos de saúde e de segurança adotados nos nossos canteiros de obra e escritórios cumpriram integralmente as
recomendações impostas pelas autoridades e contribuíram para a redução do risco de contágio. 2.3. Base de elaboração: As demonstrações contábeis
da Companhia foram elaboradas com base no custo histórico, exceto pela avaliação de certos ativos e passivos como instrumentos financeiros, que são
mensurados pelo valor justo. Moeda funcional e moeda de apresentação: Os itens incluídos nas demonstrações contábeis da Companhia são
mensurados usando a moeda do principal ambiente econômico no qual a Companhia atua, o Real, que é a moeda de apresentação das demonstrações
contábeis. Operações em conjunto: As operações em conjunto são realizadas através de consórcios, os quais não possuem personalidade jurídica,
sendo os ativos, passivos, receitas e despesas somados linha a linha às cifras das demonstrações contábeis da Companhia na proporção de sua
participação nos direitos e obrigações relacionados com cada um dos contratos que regem essas operações. O total do acervo patrimonial e do resultado
dos consórcios, nos quais a Companhia participa e classifica como operações em conjunto, pode ser assim resumido:
% de
parti-
cipação
31/12/2020 31/12/2019
Consórcios Ativo Passivo Acervo
patrimonial Na
Companhia Acervo
patrimonial Na
Companhia
Consórcio Construcap-F.Guedes-Toniolo (MI) 34,70% 2.696 604 2.091 726 3.579 1.242
Consórcio Ferreira Guedes/ADTranz/Trans/BrasControl (VLT) 49,00% 2.891 1.782 1.109 544 665 326
Consórcio EIT/Ferreira Guedes (INEA Rio de Janeiro) 40,00% 13.385 677 12.708 5.083 12.818 5.127
Consórcio Ferreira Guedes-Toniolo (CAC) 50,00% 1.175 477 698 349 (480) (240)
Consórcio Cetenco-Acciona - Ferreira Guedes (Metro-Lote 6) 20,00% 1.501 781 719 144 213 43
Consórcio Ferreira Guedes - Toniolo, Busnello-ETC-Prodec 45,00% 2.013 253 1.760 792 283 127
Consórcio Ferreira Guedes - Paulitec (Viaduto) 60,00% 698 138 560 336 (266) (159)
Consórcio Ferreira Guedes - Ramal do Agreste 99,99% 14.881 84.894 (70.013) (70.006) (28.012) (28.009)
Consórcio Ferreira Guedes - Eixo Norte 99,99% 3.575 22.775 (19.200) (19.198) (26.999) (26.996)
Consórcio FTS Linha Leste 50,00% 225.356 142.468 82.888 41.444 33.981 16.990
Consórcio Ferreira Guedes - Infrabrasil 70,00% 5.318 6.686 (1.368) (958) – –
Consórcio Ferreira Guedes - Metalvix 80,00% 1.099 41 1.058 846 – –
Outros 778 2.111 (1.334) (501) (1.372) (589)
Total 275.366 263.688 11.678 (40.398) (5.591) (32.139)
% de
parti-
cipação
31/12/2020 31/12/2019
Receita líquida Custo Resultado Na
Companhia Resultado Na
Companhia
Consórcio Construcap-F.Guedes-Toniolo (MI) 34,70% 1.505 (933) 572 199 (2.521) (875)
Consórcio Ferreira Guedes/ADTranz/Trans/BrasControl (VLT) 49,00% – (12) (12) (6) 1.015 497
Consórcio EIT/Ferreira Guedes (INEA Rio de Janeiro) 40,00% – (110) (110) (44) 696 279
Consórcio Ferreira Guedes-Toniolo (CAC) 50,00% – (638) (638) (319) 3.501 1.750
Consórcio Cetenco-Acciona - Ferreira Guedes (Metro-Lote 6) 20,00% – (1.735) (1.735) (347) (135) (27)
Consórcio Ferreira Guedes - Toniolo, Busnello-ETC-Prodec 45,00% – – – – 2.042 919
Consórcio Ferreira Guedes - Paulitec (Viaduto) 60,00% 1.132 (759) 374 224 452 271
Consórcio Ferreira Guedes - Ramal do Agreste 99,99% 445.162 (418.826) 26.336 26.334 87.603 87.594
Consórcio Ferreira Guedes - Eixo Norte 99,99% 177.378 (111.331) 66.048 66.041 (31.618) (31.615)
Consórcio FTS Linha Leste 50,00% 259.158 (224.424) 34.734 17.367 14.935 7.467
Consórcio Ferreira Guedes - Infrabrasil 70,00% 32.988 (24.485) 8.503 5.952 – –
Consórcio Ferreira Guedes - Metalvix 80,00% 1.057 (3) 1.054 843 – –
Outros – (983) (983) (336) (1.456) (577)
Total 918.380 (784.237) 134.143 115.908 74.513 65.684
3. SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS: 3.1. Uso de esti-
mativas e julgamentos: Na preparação dessas demonstrações contábeis,
a Administração utilizou julgamentos, estimativas e premissas que afetam a
aplicação das políticas contábeis da Companhia e os valores reportados
dos ativos, passivos, receitas e despesas. As estimativas e premissas são
revisadas de forma contínua. A determinação dessas estimativas leva em
consideração experiências de eventos passados e correntes, pressupostos
relativos a eventos futuros, e outros fatores objetivos e subjetivos, com base
no julgamento da Administração, para determinação do valor a ser registra-
do nessas demonstrações contábeis. As revisões das estimativas são reco-
nhecidas prospectivamente. Itens significativos sujeitos a estimativas in-
cluem, entre outros: a seleção de vidas úteis do ativo imobilizado e ativos
intangíveis e análise de sua recuperação, perda estimada para créditos de
liquidação duvidosa, o Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos e a
provisão para demandas judiciais. A liquidação das transações envolvendo
essas estimativas poderá resultar valores significativamente divergentes dos
registrados nas demonstrações contábeis devido às imprecisões inerentes
ao processo de sua determinação. 3.2. Políticas contábeis: a) Caixa e
equivalentes de caixa: Incluem caixa, saldos positivos em conta movimen-
to, aplicações financeiras com liquidez imediata com vencimento inferior a
90 dias da data do balanço e com risco insignificante de mudança de seu
valor de mercado. As aplicações financeiras incluídas nos equivalentes de
caixa são classificadas na categoria “ativos financeiros ao valor justo por
meio do resultado”. b) Títulos e valores mobiliários: São atualizados pelos
j
uros transcorridos até a data do balanço, não ultrapassando o valor de
mercado. Os títulos e valores mobiliários são classificados na categoria “ati-
vos financeiros ao valor justo por meio do resultado”. c) Valores a receber:
É composto pelos saldos a receber de clientes por prestação de serviços,
inclusive aqueles em cobrança judicial, líquidos da provisão de perdas cons-
tituída com base na análise dos riscos na realização de créditos a receber,
em montante considerado suficiente para cobrir eventuais perdas. d) Imobi-
lizado: Registrado ao custo de aquisição e formação. A depreciação dos
bens é calculada pelo método linear às taxas mencionadas na Nota Explica-
tiva nº 8. A Companhia optou por não avaliar o seu ativo imobilizado pelo
valor justo como custo atribuído considerando que: (i) o método de custo,
deduzido de provisão para perdas, é o melhor método para avaliar os ativos
imobilizados da Companhia; (ii) o ativo imobilizado da Companhia é segre-
gado em classes bem definidas e relacionadas à sua única atividade opera-
cional que é a prestação de serviços; (iii) a Companhia possui controles
eficazes sobre os bens do ativo imobilizado que possibilitam a identificação
de perdas e mudanças de estimativa de vida útil dos bens; (iv) as taxas de
depreciação utilizadas representam adequadamente a vida útil dos equipa-
mentos, o que permite concluir que o valor do imobilizado está próximo do
seu valor justo. e) Intangível: São apresentados pelos montantes pagos na
aquisição de programas de computador, mensurados no reconhecimento
inicial ao custo de aquisição e, posteriormente, deduzidos da amortização
acumulada e perdas do valor recuperável, quando aplicável. f) Demais ati-
vos e passivos (circulantes e não circulantes): Um ativo é reconhecido
no balanço patrimonial quando for provável que seus benefícios econômicos
futuros serão gerados em favor da Companhia e seu custo ou valor puder
ser mensurado com segurança. Um passivo é reconhecido no balanço patri-
monial quando a Companhia possui uma obrigação legal ou constituída
como resultado de um evento passado, sendo provável que um recurso eco-
nômico seja requerido para liquidá-lo. São acrescidos, quando aplicável, dos
correspondentes encargos e das variações monetárias incorridos. As provi-
sões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco
envolvido. Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando
sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos doze
meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes. g) Impos-
tos: • Imposto de Renda e Contribuição Social - correntes: Ativos e
passivos tributários correntes do último exercício e de anos anteriores são
mensurados ao valor recuperável esperado ou a pagar para as autoridades
fiscais. O Imposto de Renda e a Contribuição Social são calculados com
base nas alíquotas vigentes sobre o lucro líquido, para fins de determinação
de exigibilidade; • Imposto de Renda e Contribuição Social - diferidos: As
adições ao lucro contábil de despesas, temporariamente não dedutíveis, ou
exclusões de receitas, temporariamente não tributáveis, consideradas para
apuração do lucro tributável corrente geram créditos ou débitos tributários
diferidos. h) Instrumentos financeiros: Classificação: A Companhia clas-
sifica seus ativos financeiros, no reconhecimento inicial, sob as seguintes
categorias: Custo amortizado, Valor justo por meio do resultado e Valor justo
por meio dos outros resultados abrangentes. A classificação depende da fi-
nalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. • Ativos finan-
ceiros ao custo amortizado: São classificados como ativos financeiros, os
ativos mantidos para receber os fluxos de caixa contratuais nas datas espe-
cíficas, de acordo com o modelo de negócios da Companhia; • Ativos finan-
ceiros a valor justo por meio do resultado: Os ativos financeiros classifi-
cados como valor justo por meio do resultado são os que não possuem
definição específica quanto à manutenção para receber os fluxos de caixa
contratuais nas datas específicas ou para realizar as vendas desses ativos
no modelo de negócios da Companhia; • Ativos financeiros a valor justo
por meio de outros resultados abrangentes: Os ativos financeiros classi-
ficados como valor justo por meio de outros resultados abrangentes são to-
dos os outros ativos não classificados nas categorias acima. Reconheci-
mento e mensuração: Os instrumentos financeiros são, inicialmente,
reconhecidos pelo valor justo, acrescidos dos custos da transação para to-
dos os ativos financeiros não classificados como ao valor justo por meio do
resultado. Os ativos financeiros ao valor justo por meio de resultado são,
inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, e os custos da transação são
debitados à demonstração do resultado. Os ativos financeiros são baixados
quando os direitos de receber fluxos de caixa tenham vencido ou tenham
sido transferidos; neste último caso, desde que a Companhia tenha transfe-
rido, significativamente, todos os riscos e os benefícios de propriedade. Os
ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são, sub-
sequentemente, contabilizados pelo valor justo. Os empréstimos e recebí-
veis são contabilizados pelo custo amortizado, usando o método da taxa
efetiva de juros. Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor
justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado
são apresentados na demonstração do resultado em “Outras receitas
e (despesas) operacionais” no período em que ocorrem.
Evolução da Receita (em R$ milhões)
2016
257
2017
370
2018
566
2019
879
2020
955
+272%
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